Kreditur KTM Setujui Rencana Restrukturisasi

Para kreditur KTM telah menyetujui rencana restrukturisasi perusahaan setelah pemungutan suara di pengadilan regional di Ried im Innkreis, Austria Hulu, pada Selasa (25/2/2025).

Klaim sebesar 2,25 miliar euro (sekira Rp38,7 triliun) diajukan di pengadilan, di mana dari jumlah tersebut, utang senilai dua miliar euro telah diakui.

Rencana restrukturisasi KTM memberikan penawaran tunai sebesar 30 persen, sebesar sekitar 600 juta euro, yang akan dibayarkan pada akhir Mei. Selain itu, sekitar 150 juta euro dibutuhkan untuk meningkatkan produksi secara bertahap di pabrik utamanya di Mattighofen mulai pertengahan Maret. Hal ini akan memastikan operasi perusahaan, dengan sekitar 2000 karyawan, hingga akhir Mei.

Sidang dimulai pada pukul 09.00 dan awalnya dijadwalkan berlangsung selama tiga jam, karena ada 3.847 klaim yang diajukan oleh para kreditur. Ruang juri di pengadilan regional penuh dengan sekitar 100 orang yang hadir. CEO KTM Gottfried Neumeister dan co-CEO Stefan Pierer termasuk di antara mereka yang hadir.

KTM AG berhutang kepada sekitar 180 bank sebesar 1,3 miliar euro. Bank-bank tersebut sebelumnya telah meminta rasio kas yang lebih tinggi. Oleh karena itu, tidak jelas apakah rencana restrukturisasi akan diterima.

Sesaat sebelum pukul 14.00, telah dikonfirmasi bahwa para kreditur telah menyetujui rencana restrukturisasi tersebut.

"Rencana ini mengatur bahwa para kreditur akan menerima kuota tunai sebesar 30% dari klaim mereka dalam bentuk pembayaran sekali bayar (kuota tunai)," demikian pernyataan dari Pierer Mobility AG.

"Untuk memenuhi kuota 30 persen tersebut, KTM AG harus menyetor sejumlah 548 juta euro kepada administrator restrukturisasi selambat-lambatnya pada 23 Mei 2025.

"Pengadilan kemudian akan mengkonfirmasi rencana restrukturisasi pada awal Juni 2025 dan proses restrukturisasi KTM AG akan berakhir setelah rencana tersebut memiliki kekuatan hukum tetap."

Enea Bastianini, Red Bull KTM Tech 3

Foto oleh: Gold and Goose / Motorsport Images

Penyelesaian finansial ini juga memastikan bahwa rencana peningkatan produksi pada pertengahan Maret akan terjamin. Dana sebesar 50 juta euro akan tersedia dari kelompok pemegang saham yang diperluas kepada untuk menutupi biaya selama bulan Maret.

"Kapasitas penuh yang direncanakan dari empat lini produksi dalam operasi shift tunggal akan dicapai dalam waktu tiga bulan," adalah rencana lebih lanjut dari Pierer Mobility AG.

Sore hari ini, dua pemungutan suara kreditur akan diadakan di Pengadilan Regional Ried im Innkreis terkait anak perusahaan KTM Components GmbH dan KTM Forschungs- & Entwicklungs GmbH. Ini melibatkan jumlah yang lebih kecil. Diharapkan rencana restrukturisasi mereka juga akan disetujui.

Investor masih belum diketahui

Menurut Asosiasi Kreditur Alpine (AKV), konfirmasi yudisial dari proses restrukturisasi tergantung pada biaya kelanjutan sebesar 150 juta euro yang dikeluarkan pada 23 Mei 2025 yang telah disetorkan.

Tahap pertama, yaitu 50 juta euro untuk Maret, telah disetorkan ke rekening perwalian administrator restrukturisasi pada Senin. Total sekitar 750 juta euro (600 untuk kuota tunai dan 150 untuk kelanjutannya) harus disetorkan pada 23 Mei.

Menurut AKV, nama investor pembiayaan masih belum diketahui.

Bajaj Auto, yang memiliki 49,9 persen saham di KTM, telah menyuntikkan dana sebesar 50 juta euro ke perusahaan dalam bentuk pinjaman.

Pierer Mobility AG juga menyatakan dalam siaran pers lainnya bahwa dibutuhkan modal segar sebesar 800 juta euro. Hal ini diperlukan untuk membiayai kuota kas dan produksi lebih lanjut.

Citigroup Global Markets Europe AG telah ditugaskan untuk mendukung investasi ini agar prosesnya terstruktur dan transparan.