Pierer Industrie AG Hindari Kebangkrutan, Keputusan tentang KTM Segera Diambil

Pemungutan suara kreditur atas rencana restrukturisasi Eropa (ReO) Pierer Industrie AG berlangsung pada Kamis (20/2/2025) di Pengadilan Regional di Wels (Austria Hulu). Prosedur ini diterapkan untuk pertama kalinya di Austria di bawah Ordonansi Restrukturisasi, yang mulai berlaku pada 17 Juni 2021.

Pada prinsipnya, tujuannya adalah untuk memberikan kesempatan kepada perusahaan yang berisiko bangkrut, tetapi belum bangkrut, untuk memulihkan keuangannya melalui prosedur restrukturisasi yudisial sebelum mereka harus menyatakan kebangkrutan.

Pierer Industrie AG mencari pembiayaan sebesar 247,5 juta euro (sekira Rp4,2 triliun) agar dapat 'melunasinya secara penuh'. Mereka ingin menggunakan prosedur untuk mengamankan pelunasan utang ini dalam waktu dua tahun, terutama dengan memperpanjang jatuh tempo obligasi dan surat utang.

Rapat dengar pendapat pada hari Kamis sore berlangsung sekitar satu jam. Proposal perusahaan yang diajukan pada 27 Desember 2024 diterima, sehingga menghindarkan Pierer Industrie AG dari kebangkrutan.

Proses restrukturisasi telah selesai. Utang tersebut tidak harus diselesaikan pada tanggal yang telah disepakati sebelumnya, tetapi pada tenggat waktu 31 Desember 2026 dan 31 Desember 2027.

Pierer Industrie AG, yang berbasis di Wels, memiliki 50,1 persen saham Pierer Bajaj AG, yang pada gilirannya memiliki 74,94 persen saham perusahaan induk KTM, Pierer Mobility AG. Pierer Industrie AG juga punya 80 persen saham di perusahaan pemasok otomotif Pankl AG.

Selasa depan, hari yang menentukan bagi KTM

Selasa mendatang (25 Februari 2025), pengadilan regional di Ried im Innkreis (Austria Hulu) akan melakukan pemungutan suara atas rencana restrukturisasi KTM AG dan dua anak perusahaannya.

Para kreditur kemudian akan memutuskan apakah akan menyetujui rencana tersebut, yang mengakumulasi utang senilai lebih dari 2 miliar euro. Sebanyak 1.170 kreditur, termasuk bank dan pemasok, telah mendaftar. Selain itu, ada sekitar 2.500 klaim dari para karyawan.

Penawaran minimum yang sah kepada para kreditur adalah 30 persen. Pada pertengahan Februari, KTM meningkatkan penawaran dengan cicilan tunai. Ini berarti bahwa 30 persen yang ditawarkan tidak akan dibayarkan selama dua tahun, seperti biasanya, tetapi pada akhir Mei.

Uang ini akan disediakan oleh pemilik, investor baru dan bank dan disetorkan ke administrator kepailitan pada pertengahan April. Ada pembicaraan tentang sekitar 600 juta euro.

Hedge fund AS, Whitebox, baru-baru ini mendukung jumlah yang lebih tinggi, dan Mattighofen sekarang juga sedang mengupayakan dimulainya kembali produksi pada pertengahan Maret.

KTM sedang berupaya untuk meningkatkan likuiditas yang diperlukan. Para pemiliknya dikatakan telah menyediakan dana sebesar 150 juta euro yang diperlukan, tergantung pada pemungutan suara oleh para kreditur pada Selasa depan.

Jika rencana tersebut ditolak, kebangkrutan dan pembubaran perusahaan bisa saja terjadi. Dalam hal ini, mungkin tidak akan ada lagi uang untuk meningkatkan produksi.